谈放松管制和利率产品创新，并不意味着就一定先放开利率。 从上个世纪1990年前后以来，中国银行业已经展开了长达10多年的IT建设竞赛。目前，中国的金融IT水平还不是最高，但对它的理解，可以说已达到了最高境界，即先进的IT技术可以推动金融产品和金融制度的创新，但决不可能替代它们。经验和教训也都已证明：金融IT这条腿走得越快，金融产品那条腿就必须跟得更紧，而它们之间的协调正是有赖于先进的金融制度。 10年来，中国的银行业经历了深刻的渠道变革，目前又开始切入产品变革。国内银行在经营渠道、柜面业务处理、数据大集中甚至于网络银行方面的发展速度是惊人的，取得了足以让国外同行感到钦佩的成绩。然而，与西方发达国家的商业银行相比，我国商业银行的产品体系还比较初级。原因有很多，最根本的是因为没有经历发达国家商业银行所经历过的放开管制，或者称金融自由化的过程。 在这里，我们之所以使用“放松管制”，而不用“深化改革”、“WTO”或是“与国际接轨”，是因为放松管制不是发生在一两个国家，它是过去10年、20年间在整个西方银行界，包括我们亚洲银行界都已发生的事情。但是，中国没有必要重走国外在放松管制时所走过的弯路。 其实，中国的金融体制改革早在1979年就启动了。从1979～1993年为第一轮改革，突破了高度集中型的金融机构体系，建立了中央银行体制，并形成了由专业银行、投资信托类金融机构和信用合作社等组成的多元化体系。这一轮改革，实际上是政府机构和金融企业的分离，后期也带有明显的放松管制意图。 然而，中国在90年代初尝到了放松金融管制的苦果。由于缺乏有序的监管，没有后台约束，大量金融企业偏离自己的主业，靠混业经营来盲目扩张。结果，非但混业不成功，还造成一些混乱，给资本市场带来巨大风险，迫使政府在1994年推开了第二轮金融改革。这次改革的内容包括：组建政策性银行，实现政策性金融和商业性金融的分离，完成国家专业银行向国有商业银行的转变，推动股份制商业银行的发展，确立银行与信托、证券、保险的分业经营。1997年，混业经营被政府强行叫停。从此，放松管制在国内成了超敏感话题。 俗话说：“10年河东，10年河西。”然而在网络时代，变化已不再是以10年来计。何况从叫停混......More↓↓↓